Mexique : Investir

Les IDE en chiffres

Le Mexique est l'un des pays émergents les plus ouverts aux investissements directs étrangers. Cependant, au cours des dernières années, sa compétitivité a été freinée à cause du développement du crime organisé et du manque de réformes dans les domaines énergétique, professionnel et fiscal.

Les zones qui concentrent le plus d'investissements étrangers sont les villes frontalières avec les Etats-Unis (où se situent les usines de montage), ainsi que la capitale. La péninsule du Yucatan continue à recevoir des investissements étrangers grâce à son attrait touristique. Ces investissements proviennent surtout des Etats-Unis et d'Espagne (principalement du secteur bancaire). Les secteurs qui ont reçu d'importants investissements étrangers sont les services financiers, l'automobile et l'électronique.

Durant l´année 2010, les principaux pays émetteurs de flux d´IDE vers le Mexique furent les Pays-Bas avec 7.461 million de dollards, soit 52 % des IDE totaux puis les Etats-Unis à hauteur de 30%. Cela s´explique par l´importante opération d´acquisition de Heineken sur la branche d´activité des bières mexicaines du groupe Femsa. L´Espagne, quant à elle, a fortement réduit ses investissements dans le pays. Avec près de 14.362 millions de dollards d´IDE en 2010, le Mexique connaît un regain d´attractivité par rapport aux deux dernières années. Selon le rapport sur la compététivité global de 2010 du Forum Mondial Economique, le Mexique est classé à la 28ème place en ce qui concerne la confiance des investisseurs étrangers.

Investissement Direct Etranger	2008	2009	2010
Flux d'IDE entrants (millions USD)	23.683	15.334	18.679
Stocks d'IDE (millions USD)	297.001	279.792	327.249
Indicateur de performance*, rang sur 141 économies	101	97	-
Indicateur de potentiel**, rang sur 141 économies	59	-	-
Nombre d'investissements greenfield***	346	317	-
IDE entrants (en % de la FBCF****)	9,2	-0,6	-
Stock d'IDE (en % du PIB)	27,3	35,4	-

Source : CNUCED - dernières données disponibles.

Note : * L'indicateur de Performance de la CNUCED est basé sur un ratio entre la part du pays dans le total mondial des IDE entrants et sa part dans le PIB mondial. ** L'indicateur de Potentiel de la CNUCED est basé sur 12 indicateurs économiques et structurels tels que le PIB, le commerce extérieur, les IDE, les infrastructures, la consommation d'énergie, la R&D, l'éducation, le risque pays. *** Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère. **** La formation brute de capital fixe (FBCF) est un indicateur mesurant la somme des investissements, essentiellement matériels, réalisés pendant une année.

Les flux d'IDE par pays et par secteurs d'activité

Les pays investisseurs	2009, en millions USD
Etats-Unis	6,4
Espagne	2,6
Canada	1,5
Royaume-Uni	265,0
Pays-Bas	1,9
Belgique	332,0
France	300,0

Les secteurs investis	2009, en millions USD
Industrie de la fabrication	5,2
Services financiers	3,2
Extraction	699,0
Commerce	1,3
Transport et communication	68,0
Services d'hôtellerie et restaurantaration, services techniques, professionnels et communautaires	3,4
Construction	520,0
Electricité et eau	200,0
Agriculture et pêche	100,0

Source : Panorama International de l´agence Proméxico - dernières données disponibles.

Les formes de sociétés préférées par les investisseurs: Les formes les plus fréquentes pour créer une société sont la Société par action à responsabilité limitée (Sociedad Anonima, SA) et la Société à responsabilité limitée (Sociedad de Responsabilidad Limitada S.R.L.).
Les formes d'établissements préférés par les investisseurs: Filliales et usines d'assemblage pour l'industrie des "maquiladora" (usines d'assemblage).
Les principaux investisseurs: IBM , Coca-cola, Motorola, Wal-Mart, Inditex Group, BBVA-Bancomer , Santander Group, Procter&Gamble , L'Oreal ; etc. De plus, 500 des entreprises latino-américaines les plus importantes sont installées au Mexique.
Les sources statistiques: Direction générale des investissements étrangers

Pourquoi choisir d'investir au Mexique

Les points forts: - Etant donné sa position géographique, le Mexique forme un pont entre l'Amérique du Nord et l'Amérique Latine ;
- Le Mexique possède une grande variété de ressources naturelles, ce qui permet le développement de tous les types d'industries à des prix compétitifs ;
- Le Mexique est très ouvert aux investissements directs étrangers ;
- Le coût de la main-d'oeuvre n'est pas très élevé et, en général, elle est qualifiée ;
- Des réformes structurelles positives ont été lancées au cours du mandat présidentiel actuel ;
- Le Mexique est la 8ème destination touristique du monde.
Les points faibles: - Le pays dépend beaucoup de son partenariat avec les Etats-Unis ;
- Le niveau de corruption est élevé ;
- Au cours des derniers mois, la violence a augmenté, en particulier au niveau des cartels de la drogue ;
- Le pays rencontre des problèmes structurels importants (economiques et sociaux).
Les mesures mises en place par le gouvernement: Le gouvernement mexicain a créé un environnement ouvert et sûr pour les investisseurs étrangers. Les politiques économiques réccemment engagées devraient permettre aux investisseurs d'assurer la sécurité de leurs opérations, malgré un environnement externe défavorable au niveau global.

Des fonds du Trésor Public ont été mis à la disposition d'entreprises privées fortement touchées par la crise. Ainsi, en novembre 2008, le gouvernement mexicain a sauvé l'entreprise Vitro, un des plus grands producteurs de verre au monde, qui rencontrait des problèmes de liquidités, résultat de son endettement. Le montant du sauvetage a été évalué à 100 millions de dollars. La corporation du ciment Cemex enregistre de son côté une dette de 15 milliards de dollars à cause de l'effondrement du secteur de la construction dans le monde entier, une dette qui dépasse la valeur de l`entreprise.

La protection des investisseurs étrangers

Les conventions bilatérales d'investissement signées par le Mexique: Le Mexique compte 24 Accords réciproques de promotion pour les investissements avec différents pays
Les controverses enregistrées auprès de la CNUCED: Certains cas ont été enregistrés, principalement dans le secteur de l'immobilier, dans les zones touristiques de l'état de Yucatan. Consultez la procédure de règlement des différends.
Les organismes offrant leur assistance en cas de désaccord: ICCMEX , Chambre internationale du Commerce au Mexique
Membre de l'Agence Multilatérale de Garantie des Investissements (MIGA): Le Mexique est en train d'être accepté.

Comparaison internationale de la protection des investisseurs

	Mexique	Latin America & Caribbean	Etats-Unis	Allemagne
Index de transparence des transactions*	8,0	4,1	7,0	5,0
Index de responsabilité des managers**	5,0	5,3	9,0	5,0
Index de pouvoir des actionnaires***	5,0	6,0	9,0	5,0
Index de protection des investisseurs****	6,0	5,1	8,3	5,0

Source : Doing Business - dernières données disponibles.

Note: *Plus l'index est grand, plus les transactions sont transparentes. **Plus l'index est grand, plus les managers sont personnellement responsables. *** Plus l'index est grand, plus les actionnaires ont le pouvoir de défendre leur droit.**** Plus l'index est grand, plus la protection des actionnaires est importante.

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement: Garantie.
La réglementation concernant les prises de participation: La prise de participation majoritaire au capital d'une entreprise mexicaine est autorisée à l'exception de certains secteurs d'activité.
Les obligations de déclaration: L'agence de promotion des investissements étrangers dans le pays permet de s'informer sur les autorisations nécessaires à l'implantation.
L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement: Direction générale de l'investissement étranger

Les terrains et les immeubles

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial: Oui.
Les risques d'appropriation: Les investisseurs étrangers ont droit à des compensations s'ils sont victimes d'expropriations pour raisons publiques.

L'aide à l'investissement

Les zones géographiques privilégiés: Les encouragements fiscaux ont été éliminés lors des réformes fiscales. Malgré cela, les états du Mexique rivalisent fortement en vue d'attirer des investissements étrangers, en développant des programmes pour attirer des industries qui permettent :
- de réduire les prix d'achat de l'immobilier.
-des programmes de formation pour les employés.
- réductions de paiements des taxes.
Les zones franches: Il y a deux zones de libre échange à San Luis Potosi. La zone "maquiladora (usines d'assemblage) ainsi que les entrepôts de douanes et les zones douanières qui sont des postes de libre échange où pratiquer des activités de type fabrication, réparations, distribution et ventes de marchandises.
Les organismes qui financent: Nacional Financiera, Banca de Desarrollo, Bancomext.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés: Pièces automobile, machines, équipements, produits chimiques, services financiers et d'assurances.
Les secteurs à fort potentiel: Services après-vente pour le secteur automobile (réparations, maintenance, vente de pièces et d'accessoires), électronique, chaînes de distribution, alimentation, boisson et produits à base de tabac, services techniques professionnels spécialisés et personnalisés.
Les programmes de privatisation: Dans le secteur de l'immobilier (en particulier pour les projets de construction de logements à prix modérés), les aéroports et certaines raffineries.
Les appels d'offres, les projets et les marchés publics: Compranet, Appels d'offres publics
Tenders Info, Appels d'offres au Méxique
Compranet, Appels d'offres
DgMarket, Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques: La distribution et le transport de gaz de pétrole liquéfiés. Génération, distribution et commercialisation d'électricité. Pour plus d'informations, consultez les Législations sur les investissements étrangers
Les secteurs en déclin: L'agriculture et la pêche, l'industrie du bois de mine, les produits minéraux non métalliques, les loisirs, la culture, les services de loisirs et sportifs.

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement: Fesec
Mexicali Industrial
Banque Nationale de Commerce Exterieur
Les guides de l'investisseur: Guide commercial du Mexique - Buy USA

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